上下游物流需求转型 供给升级步伐有所加快

——2024年1-6月物流运行分析

中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

2024年上半年，国民经济运行总体平稳，物流需求延续稳定恢复态势。二季度以来，物流服务供给转型升级加速推进，助力经济流通循环进一步打通，全社会物流成本稳中有降。

一、物流需求增势稳步恢复，新旧动能转换加快

上半年，全国社会物流总额167.4万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续去年四季度以来较快增长态势。对比来看，社会物流总额仍保持良好增长韧性，各月走势增速较为平稳，对比上年同期波动幅度有所收窄，显示物流需求与经济恢复基本同步，稳定协调回升具备良好基础。

从物流结构看，工业品、农产品物流保持平稳增长，两项合计贡献率超过八成，拉动社会物流总额增长4.9个百分点，为保障夏粮供应、工业生产等重要领域提供坚实的物流支撑。随着绿色循环转型持续深入推进，再生资源领域保持较快增长，增速明显高于其他领域；民生消费、进口领域的物流总额小幅回调，增势较前期略有趋缓。具体来看，各领域均呈现不同维度的升级态势，新旧动能转换稳步推进。各领域呈现以下特点：

从工业领域看，上半年工业品物流总额同比增长5.8%，年内一、二季度均维持6%左右水平，延续去年四季度以来较快增长态势。其中，产业升级带动工业物流新旧动能加速转换。上半年，高技术制造业同比增长8.7%，较一季度加快1.2个百分点。特别是通信终端设备制造、集成电路及数字产品制造等领域生产均实现两位数增长，智能设备、升级制造类产品在工业品物流中的占比逐步提升。

从进口领域看，上半年进口物流总额同比增长4.8%，增速比一季度小幅回落0.7个百分点。其中，产业升级加速转变进口物流结构。受到上游需求趋缓等因素影响原油、钢材等大宗商品进口物流量有所下降，同比降幅5-10%；在相关产业需求带动下集成电路等中间品类进口物流量仍保持较快增长，增速仍维持在10%左右。

从单位居民领域看，上半年单位与居民物品物流总额同比增长8.7%，增速比一季度回落2.9个百分点。其中，新业态引领带动的民生消费领域需求升级拓展。一方面网上零售物流需求仍保持稳步增长。直播电商物流支撑拉动相关消费作用依然明显，实物商品网上零售额同比增长8.8%，占社会消费品零售总额的比重为25.3%，比一季度提高2.0个百分点，今年以来占比持续提升。另一方面，商贸物流积极适应消费新需求，便利店和实体新业态商品零售物流需求增势较好。上半年即时消费需求较为集中的便利店零售额增长较快，同比增长5.8%，比1—5月份加快0.9个百分点。

从再生资源循环领域看，上半年再生资源物流总额同比增长11.1%，增速比一季度加快0.2个百分点。其中，产业升级更新助力资源循环需求提升。四川、山西等多地在推进大规模设备更新相关政策的同时，积极构建再生资源回收循环利用体系，推动绿色转型发展方式持续推进。

二、物流发展环境机遇与挑战并存，助流通循环降本增效

现代物流政策支撑体系更加完善。2024年上半年宏观与物流政策协同发力，减税、降成本、助企纾困的效果不断显现，在提振物流需求的同时，也在持续推进优化物流的营商环境，助力物流供需衔接改善，进一步激发了市场主体的活力。发改委等部门印发的《关于做好2024年降成本重点工作的通知》指出要以完善现代物流体系、调整优化运输结构促进物流业提质降本增效。交通部等部门印发的《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知夯实了物流业提升供给效率的政策基础。中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中明确提出要完善流通体制，加快发展物联网，健全一体衔接的流通规则和标准，降低全社会物流成本。对经济流通中的各环节降本增效、物流高质量发展提出了更高的要求。

物流基础设施建设持续推进。全国物流基础设施建设正在围绕《“十四五”现代物流发展规划》中提到的加快物流枢纽资源整合建设、构建国际国内物流大通道两个方向稳步开展。强化物流枢纽跨方式衔接、跨区域联动和跨领域融合。半年，全国完成交通固定资产投资1.7万亿元。其中，公路、水运投资分别完成1.2万亿元和1025亿元。铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%。我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资154.6亿美元，同比增长近10%。

全社会物流成本稳中有降。上半年，社会物流总费用8.8万亿，同比增长2.0%，增速比一季度回落0.7个百分点，低于同期社会物流总额、GDP增长水平。社会物流总费用与GDP的比率为14.2%，比今年一季度、2023年上半年回落0.2个和0.3个百分点。从社会物流总费用构成变化来看，运输费用与GDP比率同比下降0.1个百分点，保管费用与GDP比率同比下降0.2个百分点，管理成本比率基本持平。运输环节：联运供给服务内涵更趋丰富。从服务领域看，铁路运输研发卷钢箱、粮食箱、危货液体罐箱等17种新箱型，并向大力发展多式联运，积极推广多式联运“一单制”“一箱制”。 6月份国家铁路集装箱、商品汽车、冷链货物发送量同比分别增长18.0%、12.1%、21.2%，均创历史同期新高。部分区域跨方式衔接水平有所改善，如青岛港推行铁矿石“船铁直转”作业模式后，将卸船作业线与铁路装车作业线进行直连，进口矿产品无需落地即可直接装火车发运，铁矿石运抵工厂时间由7天缩短到2天，疏运效率有所较大提升，货运总成本有所下降。保管环节：物流周转衔接更趋紧密。从年内走势看，库存水平总体处于波动下行阶段。截至6月，中国仓储指数中的期末库存指数为48%，年内均位于在收缩区间，显示当前多数领域流通库存水平较低。从上游数据来看，规模以上工业企业存货占比增势有所趋缓。截至5月末存货同比增长3.1%，其中原材料及其他库存占比有所趋缓，显示仓储物流供给较为可靠、高效，上下游各领域对供应链稳定预期稳定，多数领域原材料等备货库存水平趋缓。

三、物流供给伴随产业提质升级，多领域运行态势良好

上半年，物流业总收入6.3万亿元，同比增长3.7%。从物流规模看，物流市场随物流需求增长动力转换的同时迎来加速转型期。

从国内国际循环看，公铁联运、海铁联运辐射范围持续扩大，连接内陆物流节点城市的多联快车已覆盖各省会城市，连接港口和内陆腹地城市的铁海快线班列已覆盖全国主要港口。上半年，港口集装箱铁水联运量预计超过500万标箱，同比增长17%；铁水货物运输量继续保持稳定增长态势。中欧班列开行规模全程时刻表稳定扩大，累计开行1719列、发送货物18万标箱，同比分别增长15%、11%。

从细分领域看，运输、仓储等基础物流服务向综合性转型，民生消费、高效升级行业仍保持较快增长，多领域运行态势良好：

一是电商物流业务高位回升，农村业务加速扩张。上半年，电商物流运行指数平均为113.1点，总业务量指数平均为127.4点，农村业务量指数平均为128.5点，均超过23年平均水平。实物商品网上零售额增长8.8%，直播带货、即时配送等新模式不断涌现。6月份看，在“6.18”电商购物节的加持下，电商物流总业务量和农村业务量均实现同比30%以上的增速，电商物流企业积极探索新模式，通过提前储备运配资源、加码数智化技术应用、提供定制化服务等措施全力保障商家和消费者的寄递需求，供给能力得到进一步释放。

二是航空货运创近年新高。上半年，航空运输总周转量703亿吨公里，同比增长32.2%，较2019年同期增长11.9%。其中，国内航线完成470.4亿吨公里，同比增长16.0%，较2019年同期增长16.5%；国际航线完成232.6亿吨公里，同比增长84.1%，较2019年同期增长3.7%，年内航空运输国内市场和国际市场规模均保持高速增长。同时配套机场物流保持良好态势，货物吞吐量均超过2019年同期，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝四大机场群高效运行，吞吐量同比增速均为两位数。

三是航运市场量价齐升。2024年上半年，红海危机引发船舶绕行，叠加欧美回补库存等影响，全球航运市场运价整体上涨。克拉克森海运指数上半年均值25498美元/天，同比上涨5.7%，是2009年以来同期新的次高位。2024年上半年全球共成交新船1170艘、7169.8万载重吨，以载重吨计，同比增长15.5%，高于2022年和2023年同期的成交规模。上半年，我国沿海和内河港口进出港船舶数量达1521.17万艘次，货物吞吐量达91.84亿吨，同比分别增长14.35%、4.85%，航运贸易蓬勃发展，国内国际双循环畅通有力。

四、物流行业竞争格局加剧，企业专注创新发展模式

今年以来，我国物流市场规模稳步增长，细分领域竞争格局持续加剧。重点调查企业数据显示，上半年重点企业物流业务收入同比增长2.1%，年内各月收入同比变化波动震荡明显，尚未出现连续回升态势，显示在物流微观主体经营面临较大的挑战与不确定性，各细分领域正经历转型升级的关键时期，企业为提升自身竞争力和创新能力，正不断探索并拓展各种手段，加大与产业的融合向供应链方向转型。

一是物流企业深化与产业融合，助力实现业务增长。当前物流企业积极与制造业、商贸业、农业等产业深化合作，通过建立战略合作伙伴关系，共同推动产业链上下游的协同发展，拓展的物流服务的范围与边界。

从业务类型看，由传统的物流服务视角向采购、生产、销售各环节延伸，推动供应链一体化。重点调查企业数据显示，上半年重点企业中供应链合同订单数量累计同比增长24.4%，比1-5月提高1.8个百分点，在较高的增长水平上有所加快，随着产业链拓展这一趋势或将进一步延续。

从服务范围看，头部物流企业与伴随制造等产业同步推进国际化进程，调研数据显示今年三季度物流企业国际化业务预期延续增长态势，国际服务领域在跨境电商、汽车、电子机械等领域增长预期良好，国别在东南亚等新兴经济体国际业务拓展存在较大潜力。

二是物流企业加大创新投入，助力衔接产业数智化。今年以来，物流企业在技术创新和数字化转型方面的投入仍在稳定增长，调研数据显示。一方面物流企业积极推进自身的数字化转型，提升物流运作的智能化水平，助力企业提升作业效率，降低运营成本。如头部企业中的顺丰控股、京东物流、跨越物流、中远海控等投入研发团队均超千人，跨越物流等零担物流企业通过数字化系统上线使用，节约近九成调度人力成本、二成的场地资源成本。

综合来看，上半年物流运行总体平稳的状态并呈现出稳中有进、稳中提质和稳中蓄势的状态。在新旧动能转换期物流供给灵活适配，企业经营主体不断提升自身的服务能力和适应能力，进一步深度融入供应链产业链，助力经济循环畅通、物流服务质量和结构进一步优化，实现了全社会物流成本有效的降低。但也要看到，二季度受到极端天气、雨涝灾害多发等短期因素的影响，部分物流指标较前期略有回落，部分供需仍存在挑战。一方面物流新增需求仍面临压力，结构性分化依旧。根据预警预测调查显示，企业预计三季度装备制造、外贸、电商、医药等领域物流服务业务增势及预期相对较好，但钢铁、建材等传统领域物流业务及预期相对较弱，企业预计三季度业务增长改善迹象尚不明显。另一方面，物流微观主体利润改善不明显，盈利水平仍处低位震荡。今年以来，在市场需求趋缓、竞争日趋激烈的背景下，微观主体普遍经营压力较大。从经营成本看，6月份主营业务成本指数环比上升0.2个百分点，东中西部地区全面上升，铁路运输业、航空运输业和邮政快递业主营业务成本指数超过55%，收入利润率仍在3.0%左右，物流企业经营成本压力依然挤压盈利空间。

从未来走势看，当前我国经济运行总体平稳，物流转型升级仍存在较大潜力。从预期看，企业调研数据显示三季度预期向好的企业占比稳步提升，景气指数中的业务活动预期指数连续4个月稳定在55%以上高景气区间，电商、医药、服装、装备制造等领域景气水平较高，企业对市场发展预期稳中向好。从政策支撑看，党的二十届三中全会对完善流通体制，健全一体衔接的流通规则和标准，降低全社会物流成本做了进一步部署，也将促进物流营商环境持续优化，助力物流各领域加速衔接融合。